Преимущества облигаций перед банковским депозитом

Первое, что необходимо знать — это то, что у облигаций более высокая доходность. Здесь на самом деле можно приводить всё что угодно, даже если вы возьмёте пятисортные банки, которые в преддефолте находятся, то, как правило, их доходность от 2 до 3% выше, чем ставка рефинансирования, т. е. ключевая ставка Банка России.

Если возьмём ключевую ставку, к примеру, 10% годовых, то, как правило, у крупного банка (надёжного, государственного) ставка будет где-то 7–8%, т. е. ниже ключевой ставки.

У среднего нормального, коммерческого банка где-то в районе ключевой ставки 10–11%, а у всяких пятисортных банков будет, как правило, где-то от 12 до 13%, т. е. не сильно далеко от ключевой ставки.

Соответственно, если вы увидите где-то, что вам предлагают под 20–25% знайте, что это, скорее всего, либо мошенничество, либо они ваши деньги занимают под такой процент и есть шанс того, что риски очень велики.

По сути, если вы найдёте облигация с доходностью в 20% при таких ставках на рынке, т. е. при ставке ключевой ЦБ 10%, а облигация будет 20% риск будет тоже достаточно велик, но следует второй пункт.

Вы можете сами регулировать надёжность вложений. Хотите рискнуть и у вас есть миллион, но при этом вы хотите вложить 100 тысяч под 20%, а 900 тысяч под 10%. Пожалуйста, можете рисковать и вы сами регулируете надёжность вложений, рискуйте либо не рискуйте.

Преимущества инвестирования в облигации

3. Процент начисляется ежедневно, т. е. от владения облигацией вы только выигрываете, потому что вы можете, так называемо, «припарковать свой кеш», допустим, на неделю или две. Особенно это интересно для тех компаний, у которых постоянно скапливается какое-то количество «кеша» на банковских счетах. И как правило, этот «кеш» либо не приносит денег, либо он размещается у банка, в котором он хранится под какие-то смешные проценты. Грубо говоря, под 1–2% годовых. И по сути, эти огромные деньги не приносят должного дохода. Соответственно, если у вас хороший финансовый директор либо вы сами решили им стать, то вы сможете размещать «парковать» свои деньги на одну, две или три недели под нормальную ставку, грубо говоря, 10% годовых, притом, если ключевая ставка будет 10% и процент будет начисляться прямо ежедневно на ваш счёт.

4. Продать облигации и вывести деньги можно в любой момент без потери процентов. Конечно, здесь нужно поставить определённую звёздочку, т. е. если облигация первое не дефолтнула, тогда, естественно, проценты вам начисляться, но есть другой момент, что цена облигации может измениться как вырасти, так и упасть. Соответственно, если вы не хотите рисковать, точнее, не хотите чувствовать вот это движение рынка «вверх или вниз», то вам нужно просто купить так называемые короткие облигации со сроком погашения от нескольких месяцев до года. И тогда, как правило, ценовые колебания облигаций минимальны и могут достигать не более 0,1–0,2% и чем короче эта облигация, тем меньше это ценовое колебание. Соответственно, если вы покупаете трёх или шестимесячные облигации, то ценовое колебание вы не увидите скорее всего в 99% случаев. Поэтому вы сможете всегда продать облигации, в любой момент вывести деньги без потери процентов.

5. Можно вложить сразу на 10–15 лет. Для чего это делается? Безусловно, такие долгосрочные вложения хороши тогда, когда в экономике всё хорошо.

Когда хорошо вкладывать на 10–15 лет? Допустим, в недавнем прошлом ставки были порядка 15–20%, конечно, понятно, что такие ставки являются нестандартными, ненормальными и они выше среднего за последние 10–15 лет. Соответственно, как только ставки вырастают на величину, допустим, до 20% и многие понимают, что долго, скорее всего, они там не продержатся и в ближайшее время они упадут обратно к нормально состоянию 5-10%.

Что вы можете сделать в этот момент? Вы можете взять и спокойно вложить свои средства в период высоких ставок сразу надолго, допустим, на 10–15 лет. И когда ставки на рынке опустятся с 20% до 5–7% и ваши друзья будут в банке получать 5–7%, вы будете ещё долго и много лет получать свой доход по 20% годовых. И будете показывать им «язык» о том насколько они оказались недальновидными, вкладывая на тот момент только в короткие депозиты или в короткие облигации. Конечно же, всё может измениться, если на рынке начнётся гиперинфляция и тогда вам не поздоровится, впрочем, как и на самом деле всем на рынке, даже тем, кто держит депозиты и им тем более не поздоровиться.

6. Не бояться инфляции. На самом деле, если ваши друзья держат деньги в банке, допустим, под 10% годовых, и начнётся дикая инфляция, допустим, 25% годовых, то им ничего не останется, кроме как, сидеть в своём банке, иначе они потеряют и тот процент, который им начисляется. Потому что, если они изымут деньги раньше срока, они ещё и потеряют процент.

Соответственно, в чём прелесть облигации? В том, что вы можете выбрать для вложения облигации, у которых купон или процент рассчитывается исходя из инфляции. И спокойно сидеть в облигациях, не боясь инфляции. То есть, грубо говоря, вы вложили в облигацию на пять лет, у которой процент рассчитывается, допустим, как некая база инфляции плюс один процент, это, как правило, стандартные сейчас облигации в России. То есть, грубо говоря, если вы вложили при инфляции 10% и вам начисляются 10+1 (11%) и инфляция вдруг поднялась до 20%, то вам будут начислять 20+1 (21%) и вы можете абсолютно не бояться инфляции. Соответственно, обратная сторона всего этого дела, если вдруг вы вложили при инфляции 10%, а она упала до 1–2%, тогда ваш доход будет соответственно небольшой. А ваши друзья вложили, допустим, в депозит 2-летний под 10% тогда их доходность не упадёт.

Опять же здесь каждый инвестор предполагает, что будет в ближайшее время с экономикой и делает соответствующие финансовые действия. Вкладывать под инфляционные темы или вкладывать сразу на 10–15 лет под фиксированный процент либо смешивать тем самым делая так, что и в долгосрок можно заработать и в краткосрок инфляция не съела ваши деньги.

Поэтому грамотный финансист, безусловно, раскладывает свой портфель облигаций из разных типов облигаций с разной дюрацией, т. е. сроком обращения этой облигации. И он спокойно спит по ночам, не думая, о том поднимутся ли ставки или упадут, будет ли кризис или нет, потому что у него есть как корпоративные, так и государственные высоконадёжные облигации.