Ставка рефинансирования ЦБ РФ с 1 января 2016 года

 

Актуальная ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации на сегодня 28 января 2016 года равна 11 %.

 

Ключевой ставкой называют годовой процент, под который коммерческие банки получают займы или делают вклады сроком на одну неделю в Центральном Банке.

Ставка рефинансирования (ее еще называют учетной ставкой) отличается от ключевой ставки тем, что она определяет процент, под который коммерческие банки только берут займы. Эти выплаты помогают коммерческим банкам поддерживать ликвидность и исполнять имеющиеся обязательства.

Значимость ставки рефинансирования

1. Влияние на экономику страны

Ставка рефинансирования позволяет органам власти регулировать экономическое состояние страны. Низкое значение этого показателя помогает стимулировать развитие. Процесс этот протекает следующим образом: коммерческие банки получают более дешевые кредиты, что обуславливает снижение процентных ставок для обычных граждан и коммерческих учреждений. Это приводит к росту спроса на товары и услуги, потребление увеличивается. В стране происходит экономический рост.

Но ставка рефинансирования используется и для того чтобы сгладить колебания циклов. Известно, что любая экономика развивается по принципу спирали. За ростом приходит спад. Ставку рефинансирования используют как раз для того чтобы не происходило резких скачков вниз или вверх.

 

На некоторых этапах процессы развития замораживают путем увеличения ставки рефинансирования. Это помогает избежать серьезных кризисов в экономике страны.

2. Связь с национальной валютой

Валютный рынок сильно зависит от значения ставки рефинансирования и ее изменений. Если государство снижает размер показателя, то валюта ослабляется из-за оттока инвестиций из страны. Если же ставку рефинансирования повышают, то валюту начинают считать более привлекательной иностранные инвесторы, вследствие чего валюта начинает еще больше укрепляться.

Почему людям нельзя взять деньги напрямую в ЦБ?

Центральный Банк работает исключительно с коммерческими банками. Последние по сути своей являются посредниками между человеком и ЦБ. За свои услуги они получают разницу между процентом, под который выдаются кредиты потребителям, и процентом, под который был взят заем в ЦБ.

Кроме того, получать всем потребителям кредиты в ЦБ было бы долго и неудобно. Разветвленная сеть банков позволяет взять кредит в удобном месте в удобное время.
Как формируется ставка рефинансирования?

Ставка рефинансирования корректируется государственными органами власти. Происходит это только после того как производится анализ ситуации в стране. При этом берутся во внимание такие факторы, как уровень инфляции, темпы экономического развития и некоторые другие.

ЦБ повышает ставку рефинансирования, как правило, вследствие повышения инфляции. А если прирост инфляции становится не таким быстрым, то ставку рефинансирования обычно понижают.

Такая политика не случайна. Если в стране происходит экономический рост, инфляция становится меньше, ставка рефинансирования тоже. Людям становится брать деньги в долг еще выгоднее. Причем выгодно это не только потребителям, но и предприятиям, производящим товары, а также компаниям, предоставляющим услуги или совершающим посреднические услуги.

Рост потребления в какой-то момент достигает точки, когда спрос начинает превышать предложение. Цены на товары повышаются, что приводит и к росту уровня инфляции. Ответными мерами становится повышение ставки рефинансирования.

Таким образом, можно сказать, что ставка рефинансирования помогает уравновесить ситуацию в стране и избежать резких скачков (ростов и падений) в экономике.

Какова ставка рефинансирования в 2016 году?

С 1 января 2016 года понятие ставки рефинансирования не будет в большинстве актов Правительства РФ. Единственным исключением будут те документы, которые перечислены в федеральном законе. Понятие ставки рефинансирования займет термин «ключевая ставка Банка России».

Решение о данном изменении было принято Правительством РФ в 2015 году и закреплено в постановлении №13401 от 9 декабря 2015 года, в котором также отражены правила использования ключевой ставки, начиная с 1 января следующего года. Подтверждение информации можно найти на официальном сайте ведомства.

 

Данные изменения направлены на то, чтобы ключевая ставка Банка России стала прямым индикатором стоимости займов.

 

Сами члены Правительства пояснили, что понятие ключевой ставки было введено сравнительно недавно (осенью 2013 года), а вот отражения его в российском законодательстве не было. Сегодня роль ставки рефинансирования значительно уменьшилась. Именно ключевая ставка стала новым индикатором направленности денежно-кредитной политики.

Абсорбирование ликвидности происходит в форме аукционов. Кредиты под ключевую процентную ставку предоставляются на неделю.

Правительство также планировало сделать ключевую ставку и ставку рефинансирования одинаковой с начала 2016 года. При этом говорилось, что ставка рефинансирования теперь не будет являться определяющей.

Качественное различие этих двух понятий в том, что ключевая ставка определяет не только проценты по кредитам для коммерческих банков, но и по депозитам, которые они могут открыть в Центральном Банке.

Решение об установлении ключевой ставки в качестве основного инструмента денежно-кредитной политики неслучайно. Влияние ее серьезно выросло, а вот ставки рефинансирования значительно снизилось. Кроме того, такие действия будут способствовать скорейшему развитию нормативного регулирования данной сферы политики и экономики.

Особое внимание акцентируется на том, что постановление Правительства РФ не имеет последствий, подрывающих социальную и экономическую сферу. Применение ключевой политики может повлиять на размер доходов и расходов бюджета страты. Стоит заметить, что ставка рефинансирования находится на уровне 8,25% годовых еще с осени 2012 года, а размер ключевой ставки был определен летом 2015 года на уровне 11% годовых.